跟着“一带一路”向“钱”

近期，“一带一路”框架正式确定，亚投行落子，两大国家战略令全球投资领域闻风而动。优质的投资人早已走在前面，对于更广大投资者来说，也千万不要将“一带一路”就理解为一条“经济带”，一条“经济线”。无论是陆上，还是海上，它都涉及并影响着一大片地区，投资覆盖到多个板块和未来几大经济圈。

正式发布的“一带一路”愿景与行动文件共提出了五个通道，明确了五个发展方向。业内专家初步统计，“一带一路”涉及60多个核心国家，跨越亚、欧、非三大洲。如果将周边辐射国家也纳入其中，“一带一路”所涉国家数目将超过100个。

“一带一路”多层次分享国家战略红利

“一带一路”这样的国家级别战略规划将在消耗国内过剩产能、调整经济结构、促进经济发展起到非常重要的作用。但透过火热中的“一带一路”投资主题，我们还需要冷静的去思考，“一带一路+亚投行”能否扩散并撬起更有现实业绩支撑的低估值大金融板块，形成推动国内经济发展的新动力，非常值得思索和观察。

近期，在“亚投行”西方国家加入的强劲势头下，“一带一路”投资主题瞬间被点燃，且仅仅是其战略初期的中国南北车合并，估价涨了近5倍，差点引发股票市场的强势逼空行情，“一带一路”这样的国家级别战略规划将在消耗国内过剩产能、调整经济结构、促进经济发展起到非常重要的作用。但透过火热中的“一带一路”投资主题，我们还需要冷静的去思考，“一带一路+亚投行”能否扩散并撬起更有现实业绩支撑的低估值大金融板块，形成推动国内经济发展的新动力，非常值得思索和观察。

最先受惠的永远是金融

金陵华软副总裁章程表示，“‘一带一路’现在最直观的投资机会还是集中在基建行业，桥梁、道路、港口相关的企业最先受益，如三一重工(9.6 -2.24%,咨询)和中联重工等，但对其他行业的机会并未凸显。”除此之外，核电核能、口岸民航、输油输气、电力电网、光缆通信等领域有望成为实施“一带一路”、周边基础设施互联互通等重大战略的重要抓手。“一带一路”所需要的庞大建设，也带来对资金的巨大需求，这为金融行业也带来机遇。首先，银行肯定是最先受益的，因为亚投行本来就是银行业务，银行有着先天优势，而在国内的众多银行中，中国银行(4.44 -1.55%,咨询)由于其海外业务规模最大，有着先天的优势，所以受益程度也会更高一点。相对而言，保险和证券行业介入虽有预期，但是从受益链条上，可能会更靠后一点。

另有业内人士表示，因为银行率先受益这是众人皆知的，所以单就针对“一带一路”的炒作而言，银行其实是白马股，其走势的突然性或者说涨势的凛冽程度是会低一些；相反，如果保险或证券参与“一带一路”提速，政府提前或突然公布一些与之相关的重大支持政策，却有可能刺激保险和证券行业快速、大幅的上涨，出现所谓的黑马股。很明显的我们看到二级市场上，2014年以来，中证一带一路指数上涨140。75%，远超同期沪深300指数涨幅。投资者可通过积极参与申购相关主题基金的方式，把握这一资本市场重大投资机会，抓住国家战略投资机遇。

对此，民族证券财富中心总经理助理李泓灏认为，“一带一路”将会是贯穿未来3-5年的大主题，系统性机会层出不穷。在此背景下，相关行业和公司将会获得巨大的盈利和估值修复双重投资机会，相关主题基金也将充分受益。鉴于中长期向上趋势不改，投资者应积极配置“一带一路”主题投资基金，分享国家战略红利。“一带一路”已成为股票二级市场最重要的概念板块之一，在牛市当中，充分的货币向来不可或缺。“一带一路”概念相关个股的上涨，反映了对未来该类公司业务向好的预期，可预见到未来该类公司的利润很可能快速增长。“一带一路”的上涨为其它板块打开了估值空间，强化了蓝筹股的市场影响力，吸引到更多资金聚焦蓝筹股。

与光大证券(32.24 -0.43%,咨询)报告两两印证，投资者普遍认为“一带一路”将是贯穿未来3年至5年的超级投资主题，目前已有50个国家参与探讨，国内约31个省区市宣布加入“一带一路”规划建设中来，未来铁路、公路、航空、港口等基础设施建设将成为突破点。可持续关注大基建（中国电建(14.66 -6.86%,咨询)、中国交建(17.78 -6.12%,咨询)、中国铁建(21.02 -7.89%,咨询)、中国建筑(9.85 -6.01%,咨询)、龙建股份(7.49 -7.19%,咨询)）、高铁核电（上海电气(16.46 +1.11%,咨询)、东方电气(24.72 -0.16%,咨询)、中国一重(12.49 -1.42%,咨询)、中核科技(40.81 +2.05%,咨询)、中国南车(29.45 停牌,咨询)、中国北车(29.98 停牌,咨询)）、金融（工商银行(5.11 -0.39%,咨询)、中国银行、建设银行(6.43 -1.08%,咨询)、农业银行(3.67 -1.34%,咨询)、交通银行(6.62 -0.45%,咨询)）三大投资主线。同时第二波上涨已来临，重点关注将要合并为中国中车的中国南车、中国北车，以及龙建股份、东南网架(9.16 -5.57%,咨询)、中冠A(30.2 +1.17%,咨询)、宝利沥青(20.39 +0.99%,咨询)等二线标的。